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ETF的投資操作方法 |
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ETF是什麼 ? |
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| ETF的中文名稱是「指數股票型證券投資信託基金」，簡稱「指數股票型基金」。過去投資人只能買賣單一股票，而ETF的誕生，可讓投資人進行一籃子的股票投資，ETF可由專業的券商發行，例如元大台灣50基金，以台灣權重前50檔作為投資組合，投資人可透過買賣ETF基金，間接參與投資權值50檔的股票，所以ETF最大優勢是分散風險，經濟又實惠。 |
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ETF與指數、投資人的關係： |
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| 券商不能自己創造ETF的追蹤標的，而是一定要在市場裡，挑選已經是被發行的指數，透過追蹤、複製、持有其指數內的股票，另外發行ETF基金，讓投資人可以透過ETF，除了投資國內市場外，您不需要到國外開戶，也可以間接參與投資國外市場。 |
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選擇操作ETF的市場： |
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ETF追蹤指數對照表：FB (富邦證券)、FH (復華證券)、BP (凱基證券) |
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| 台灣市場 |
| ETF基金 |
代碼 |
追蹤標的 |
| 元大台灣50 |
0050 |
台灣50指數成分股票，每年配息兩次 (評價基準 6/30、12/31 ) |
| 元大中型100 |
0051 |
台灣中型100股票指數 |
| FB科技 |
0052 |
台灣資訊科技指數，成分包含台灣50與中100指數成分股 |
| 元大電子 |
0053 |
電子類股價指數 |
| 元大台商50 |
0054 |
S&P台商收成指數 |
| 元大MSCI台灣金融 |
0055 |
MSCI台灣金融指數 |
| 元大高股息 |
0056 |
台灣高股息指數每年配息 |
| FB摩台 |
0057 |
MSCI台灣指數 |
| FB發達 |
0058 |
台灣發達指數 |
| FB金融 |
0059 |
金融保險類股指數 |
| 元大櫃檯50 |
006201 |
富櫃50指數 |
| 元大MSCI台灣 |
006203 |
MSCI台灣指數 |
| 永豐台灣加權 |
006204 |
台灣加權指數 |
| FB台50 |
006208 |
台灣50指數 |
| 元大台灣50正2 |
00631L |
台灣50指數正向 2倍 |
| 元大台灣50反1 |
00632R |
台灣50指數反向 1倍 |
| 國泰台灣加權正2 |
00663L |
台灣加權指數正向2倍 |
| 國泰台灣加權反1 |
00664R |
台灣加權指數反向 1倍 |
| FB臺灣加權正2 |
00675L |
台指日報酬兩倍指數 |
| FB臺灣加權反1 |
00676R |
台指反向一倍指數 |
| 群益台灣加權正2 |
00685L |
台灣加權指數正向2倍 |
| 群益台灣加權反1 |
00686R |
台灣加權指數反向1倍 |
| 兆豐藍籌30 |
00690 |
藍籌30指數 |
| 兆豐藍籌30反1 |
00691R |
藍籌30指數反向1倍 |
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| 大陸市場 |
| ETF基金 |
代碼 |
追蹤標的 |
| 元大寶滬深 |
0061 |
滬深300指數 |
| FB上証 |
006205 |
上証180指數 |
| 元大上証50 |
006206 |
上証50指數 |
| FH滬深 |
006207 |
滬深300指數 |
| FB上証正2 |
00633L |
上証180 兩倍槓桿指數 |
| FB上証反1 |
00634R |
上証180 反向一倍指數 |
| 國泰中國A50 |
00636 |
富時中國A50指數 |
| 元大滬深300正2 |
00637L |
滬深300日報酬正向兩倍指數 |
| 元大滬深300反1 |
00638R |
滬深300日報酬反向一倍指數 |
| FB深100 |
00639 |
深証100指數 |
| 群益深証中小 |
00643 |
深証中小板指數 |
| FH香港 |
00649 |
恆生指數 |
| FH香港正2 |
00650L |
恆指槓桿正向兩倍指數 |
| FH香港反1 |
00651R |
恆指槓桿反向一倍指數 |
| 國泰中國A50正2 |
00655L |
富時中國A50正向兩倍指數 |
| 國泰中國A50反1 |
00656R |
富時中國A50反向一倍指數 |
| FB H股正2 |
00665L |
恆生國企槓桿指數正向兩倍 |
| FB H股反1 |
00666R |
恆生國企槓桿指數反向一倍 |
| BP上証50 |
008201 |
上証50指數 |
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| 歐美市場 |
| ETF基金 |
代碼 |
追蹤標的 |
| 元大S&P500 |
00646 |
標普指數 S&P500 |
| 元大S&P500正2 |
00647L |
標普500 正向兩倍槓桿指數 |
| 元大S&P500反1 |
00648R |
標普500 反向一倍槓桿指數 |
| 元大歐洲50 |
00660 |
歐洲STOXX 50指數 |
| FB NASDAQ |
00662 |
Nasdaq- 100指數 |
| 國泰美國道瓊 |
00668 |
道瓊斯工業平均指數 |
| 國泰美國道瓊反1 |
00669R |
道瓊斯單日反向指數 |
| 富邦NASDAQ正2 |
00670L |
NASDAQ-100正向兩倍 |
| 富邦NASDAQ反1 |
00671R |
NASDAQ-100反向一倍 |
| 富邦VIX |
00677U |
標普500波動率短期期貨ER指數 |
| 群益NBI生技 |
00678 |
深那斯達克生技指數 |
| 元大美債20正2 |
00680L |
ICE美國政府20+年期債券2倍槓桿指數 |
| 元大美債20反1 |
00681R |
ICE美國政府20+年期債券1倍反向指數 |
| 元大美元指數 |
00682U |
標普美元ER指數 |
| 元大美元指數正2 |
00683L |
標普美元正向兩倍ER指數 |
| 元大美元指數反1 |
00684R |
標普美元反向一倍ER指數 |
| 國泰20年美債 |
00687B |
彭博巴克萊20年期美國公債 |
| 國泰20年美債正2 |
00688L |
彭博巴克萊20年期美國公債單日正向2倍 |
| 國泰20年美債反1 |
00689R |
彭博巴克萊20年期美國公債單日反向1倍 |
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| 日本、印度、韓國市場 |
| ETF基金 |
代碼 |
追蹤標的 |
| FB日本正2 |
00640L |
東証正向兩倍指數 |
| FB日本反1 |
00641R |
東証反向一倍指數 |
| FB日本 |
00645 |
東証指數 |
| 國泰日經225 |
00657 |
日經225指數 |
| 國泰日本正2 |
00658L |
富時日本單日正向兩倍指數 |
| 國泰日本反1 |
00659R |
富時日本單日反向一倍指數 |
| 元大日經225 |
00661 |
日經225指數 |
| FB印度 |
000652 |
NIFTY指數 |
| FB印度正2 |
00653L |
NIFTY 正向兩倍槓桿指數 |
| FB印度反1 |
00654R |
NIFTY 反向一倍槓桿指數 |
| 元大韓國 |
00667 |
KOSPI 200指數 |
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| 原物料市場 |
| ETF基金 |
代碼 |
追蹤標的 |
| 元大S&P黃金 |
00635U |
標普高盛黃金ER指數 |
| 元大S&P石油 |
00642U |
標普高盛原油ER指數 |
| 元大S&P原油正2 |
00672L |
標普高盛原油日報酬正向兩倍ER指數 |
| 元大S&P原油反1 |
00673R |
標普高盛原油日報酬反向一倍ER指數 |
| 元大S&P黃金反1 |
00674R |
標普高盛黃金日報酬反向一倍ER指數 |
| 華頓S&P黃豆 |
00693U |
標普高盛黃豆ER指數 |
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投資策略與方法： |
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1. 穩健投資型： |
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| 投資ETF可以先從市場的角度切入，再從市場中找尋適合的標的。想穩健投資可選擇有配息的ETF，如元大台灣50、高股息適合長期持有。基金公司每年去蕪存菁，淘汰未達績優的股票，補進新進的績優股，所以這籃子的股票，絕對是目前市場的模範生，行情好可以賺取價差，行情不好每年也賺到配息，而且沒有下市的風險，就算套牢也終有解套的一天。只要利用資金分配法，長期下來100%都能獲利。台股的歷史區間是6000 ~ 10000點，如果您的資金可以買32張的台灣50，可由下表配置張數。 |
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| 加權6000以下 |
加權6000 ~ 7000 |
加權7000 ~ 8000 |
加權8000 ~ 9000 |
加權9000~10000 |
加權10000以上 |
| 32張 |
16張 |
8張 |
4張 |
2張 |
1張 |
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2. 積極投資型： |
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| 短線投資ETF，跟股票操作差不多，可用信用戶買賣，且沒有放空的限制，只是買賣股票變成買賣市場，所以觀查市場的最新變化，也就是ETF所連結的指數，這些指數在當地市場的活絡度，例如陸股的ETF，常受到中國的資本管制，造成A股指數不少次暴起暴落，連帶追蹤的ETF也跟著起伏。所以哪些ETF較有波動，是積極投資型的標的，但漲跌還是與其國家的政策、經濟成長有關，可以利用轟天雷提供的短線指標，作為買賣套利的工具。 |
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| 槓桿兩倍或反向的ETF，一般投資人誤以為追蹤的指數漲，兩倍的ETF就會漲兩倍，其實這是錯誤的觀念，正確來說這些商品，追蹤的是指數期貨，並非單純的現貨指數。例如ETF今日漲 5%、明日跌 5%，看起來沒賺沒賠，但累積報酬率，普通ETF賠 0.25，兩倍的ETF更會賠到 1%。另外ETF的成交量、流動性如果不足，也常與所連結的指數脫離，造成折溢價的風險。避免折溢價所產生的風險，一定要上証交所的基本市況報導中，查詢ETF折溢價 ( 每15秒更新一次 )。 |
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3. 普通投資型： |
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1. 大買ETF通常可佈局在，指數在相對高檔 ( 買反向ETF ) 或低檔期 ( 買兩倍正向ETF )。 |
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2. ETF所連結的指數，其國家GDP逐年成長，可長期持有其ETF。 |
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3. 外資連續兩週買超或賣超ETF，可做中期ETF持有的增減依據。 |
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4. MSCI連結之ETF，可隨MSCI對台股權值比重的加減，作為持有的依據。 |
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5. 當國際情勢變化不明朗，可持有黃金ETF；原油減產、庫存下降、需求面增多，可持有原油ETF。 |
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